遭深交所问询敏感问题 顺丰借壳上市仍有变数

发布时间:2022年08月05日
       京报或许意识到, 随着资本进入带来的规模效应, 很可能会迅速颠覆此前相对稳定的产业结构。 因此, 中国最大的民营快递企业顺丰控股(集团)有限公司(以下简称顺丰速运)开始逐步改变其对资本和资本市场的策略和节奏。 从内部股权结构调整到吸收外部投资, 从筹划IPO到目前决定借壳鼎泰新材实现上市,

虽然借壳计划的诸多细节仍需回应上市公司的询问。 监管部门认为, 民营快递企业竞相上市的热潮似乎不可逆转。 400亿借壳鼎泰新材成为关注焦点 顺丰400亿元借壳上市成为关注焦点, 行业监管机构深交所(以下简称深交所)对此也迅速做出回应 交易。 , 并于5月25日发出《关于马鞍山鼎泰稀土新材料有限公司重组事宜的问询函》。 信中提到的马鞍山鼎泰稀土新材料有限公司是顺丰拟重组变现借壳的鼎泰新材料。 5月23日, 鼎泰新材在深交所发布公告, 披露拟以顺丰控股全体股东持有的顺丰控股100%股权的等值部分置换全部资产和负债。 本次交易中, 拟配售资产的初始价格为8亿元, 拟配售资产的初始价格为433亿元。 差额将由公司以发行股份的方式向顺丰控股全体股东购买。 若本次交易完成, 无论是否有配套融资因素, 顺丰实际控制人王伟将通过关联公司明德控股实现对鼎泰新材的绝对控制, 成为实际控制人, 从而实现借壳 顺丰速运。 列出。 深交所审阅本次交易后认为, 鼎泰新材此前已披露《马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产置换及发行购买及募集配套资金及关联交易方案》(以下简称: 448亿元标的资产估值的合理性, 并考虑到当前行业发展、劳动力成本变化、核心竞争力和同行业可比交易情况, 也有必要在 详述2013年9月顺丰控股预计价值及增持情况、注册资本差异原因及合理性、顺丰速运(集团)有限公司2014年4月增资子公司股权、 2015年11月顺丰控股改制为股份制公司的评估值。除了询问顺丰进出口 对外担保、管理层变动、负债等相关问题, 并要求限期答复, 深交所还要求对部分产权问题进行风险披露。 询价函指出, “截至方案披露截至今日, 顺丰控股有两栋总建筑面积11.9万平方米的楼宇未取得权属证书, 占总面积的35% 顺丰控股。 出租和在用建筑物125.22万平方米, 出租人未提供这些建筑物的权属证明, 占顺丰控股租赁物业总面积的47.9%。” 因此, 顺丰需要额外披露上述自有房屋产权证预计完成的期限。期内, 逾期未披露的影响及解决方案, 上述租赁及在用权证办理过程中是否存在障碍等诸多问题。 同样, 2015年顺丰商贸和顺丰电商分拆后对利润变化的影响也受到监管部门的关注, 要求进一步明确预期利润数据。 值得注意的是, 据接近顺丰速运的人士此前向本报记者透露, 顺丰一直在考虑通过IPO上市A股, 但并未放弃寻找合适的空壳资源, 并先后与多家上市公司进行了洽谈。 潜在目标。 过度接触。 因此, 鼎泰新材加快上市进程也就不足为奇了。 浙江艾迪西流体控制股份有限公司25日发布的公告显示, 已获得证监会批复, 认为其向申通快递提交的资产重组方案申请材料齐全、符合要求。 具有法律形式, 并决定批准该申请。 公认。 为龙头地位而上市“顺丰上市的重要战略是捍卫行业龙头地位:过去10年电子商务的高速发展带动了中国快递的疯狂发展。 也进入全面洗牌期。” 在汉森世纪供应链管理咨询总经理黄刚看来, “快递行业的一线格局已经形成, 借壳上市是顺丰速运资本化的重要策略。能否带头 “将成为资本的焦点。领导者是关键问题。
       ” 从2015年顺丰、申通三家民营快递企业资产规模对比不难看出, 顺丰在总收入、单票收入、总资产和 机队规模。这方面与其直销模式有关, 也与其质量直接相关,

能否保证更高的单价。但是一旦大量资金进入资本市场, 竞争对手可以将更多的资金投入到产品中 和服务, 同时加大对自营货运航空领域的投入, 长期积累的优势和阵地很可能是昙花一现, 很快就被及时赶上了, 这就是 可能是顺丰加快在业务领域布局的重要原因, 顺丰刚刚宣布参与湖北省国际物流核心枢纽项目, 将参与 中国首个纯货运机场在鄂州建设运营。 根据湖北省政府近日发布的相关通知, 将设立湖北国际物流核心枢纽项目, 加快相关项目建设进程。 对于已经在航空货运行业具有相当优势的顺丰速运而言, 该项目将确保其在该领域的优势地位进一步巩固。 由此可见, 该项目将投入相当大的资金, 总投资可达200​​亿元。
        资源方面, 虽然具体的投资额度尚未公布, 但能够尽快进入资本市场, 显然对顺丰相关的投资会产生非常积极的影响。 长江证券发布的研报也对顺丰速运登陆资本市场等相关问题持积极态度。 研究报告的相关内容指出, 航空一定是公司未来发展的方向, 民航与货运的结合也可能是顺丰发展的一个趋势。 未来, 顺丰可能会加强全产业链的基础设施建设, 以及冷链、医药、金融等多元化业务的建设。 顺丰基本保持了每年6亿元的增长速度。 在此之前, 其营业收入基本可以保持40%左右的年增长率。 未来能否继续保持高增长, 取决于以下几个方面:一是在专注于业务发展的同时, 注重人力成本控制; 其次, 客户的增长率; 三是发展其他具有巨大市场潜力的业务。